岡山県・鬼首村にて次々と起こる奇怪な連続殺人事件。いずれの事件も、村に古くから伝わる手毬歌に見立てられていた！？今宵もまた新たな犠牲者が…。岡山県の鬼首村を訪れた金田一耕助は滞在先の亀の湯で知り合った多々良放庵から２０年前にこの村で殺人事件があったことを聞かされる。被害者は亀の湯の女将・青池リカの夫・源治郎で、加害者は詐欺師の恩田幾三と断定されたが、事件後行方不明のままであった。やがて金田一は、放庵の元妻・栗林りんを名乗る老婆と峠で行き交うが、その後、放庵は謎の失踪を遂げてしまう。そして村では凄惨な連続殺人事件が始まるのだった…。放庵の失踪に続いて、村一番の美女・歌名雄の恋人の泰子が殺された。 犯人は謎の老婆か、姿を消した放庵か。 果たして２０年前の殺人事件との関連は。 金田一耕助の推理は…。